Introducere

În contextul creșterii rapide a pieței criptoactivelor și al necesității alinierii la standardele europene, România a adoptat recent noi reglementări menite să asigure transparența și securitatea tranzacțiilor cu criptomonede. Aceste măsuri vizează prevenirea spălării banilor și finanțării terorismului, precum și protecția investitorilor.

Modificări legislative recente

Guvernul României a adoptat Ordonanța de urgență nr. 10/2025, care modifică și completează Legea nr. 129/2019 privind prevenirea și combaterea spălării banilor și finanțării terorismului. Această ordonanță transpune în legislația națională prevederile Regulamentului (UE) 2023/1113 privind informațiile ce însoțesc transferurile de fonduri și de anumite criptoactive, precum și dispozițiile Regulamentului (UE) 2023/1114, care instituie un cadru complet pentru piețele criptoactivelor în Uniunea Europeană.

Definiții și terminologie actualizate

Noile reglementări introduc definiții oficiale pentru termeni precum "criptoactiv" și "furnizor de servicii de criptoactive", aliniindu-se astfel la standardele europene. Termenul "monedă virtuală" este înlocuit cu "criptoactiv", iar "furnizorul de portofel digital" devine "furnizor de servicii de criptoactive". Aceste schimbări terminologice reflectă evoluția pieței și necesitatea unei clarități sporite în reglementare.

Obligații pentru furnizorii de servicii de criptoactive

Furnizorii de servicii de criptoactive sunt acum încadrați oficial ca instituții financiare și sunt supuși acelorași reguli de transparență, verificare a clienților și raportare ca băncile sau companiile de investiții. Aceștia trebuie să implementeze măsuri stricte de cunoaștere a clientelei (KYC) și să monitorizeze tranzacțiile pentru a preveni utilizarea criptoactivelor în scopuri ilegale. De asemenea, furnizorii trebuie să evalueze riscurile asociate transferurilor către sau de la adrese negăzduite (non-custodial wallets) și să raporteze orice tranzacție suspectă autorităților competente.

Supravegherea pieței cripto

Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) și Banca Națională a României (BNR) au primit atribuții extinse în ceea ce privește supravegherea pieței cripto. ASF va reglementa și controla furnizorii de servicii de criptoactive, inclusiv firmele de investiții, operatorii de piață și administratorii de fonduri care doresc să includă criptoactive în portofoliile lor. BNR va supraveghea furnizorii de servicii de criptoactive care au și statut de instituții de credit sau emitente de monedă electronică.

Eliminarea anonimității în tranzacțiile cu criptoactive

Un obiectiv principal al noilor reglementări este eliminarea anonimității în tranzacțiile cu criptoactive. Astfel, orice tranzacție efectuată printr-o platformă reglementată va necesita identificarea atât a plătitorului, cât și a beneficiarului. Această măsură are rolul de a preveni utilizarea criptoactivelor în scopuri ilegale și de a asigura o mai mare transparență pe piață.

Impactul asupra investitorilor și furnizorilor

Pentru investitori, noile reglementări oferă un cadru mai sigur și transparent pentru tranzacțiile cu criptoactive. Cu toate acestea, este esențial ca investitorii să fie conștienți de riscurile asociate investițiilor în criptoactive, inclusiv volatilitatea pieței și posibilele pierderi financiare. Furnizorii de servicii de criptoactive trebuie să se conformeze noilor cerințe stricte, ceea ce poate implica costuri suplimentare și ajustări operaționale semnificative.

Concluzie

Adoptarea noilor reglementări privind criptoactivele în România reprezintă un pas important către alinierea la standardele europene și asigurarea unui mediu de tranzacționare mai sigur și transparent. Atât investitorii, cât și furnizorii de servicii trebuie să fie conștienți de noile obligații și să acționeze în conformitate cu acestea pentru a evita sancțiunile și pentru a contribui la dezvoltarea sănătoasă a pieței cripto din România.