Pe scurt: pentru o firmă românească, începe cu CUI-ul, nu cu denumirea. Verifică bilanțurile publice la Ministerul Finanțelor, situația juridică și reprezentanții la ONRC, statutul fiscal și TVA la ANAF, insolvența în Buletinul Procedurilor de Insolvență, iar pentru o companie listată folosește raportările publicate la Bursa de Valori București.

Nicio sursă nu oferă singură imaginea completă. Bilanțul anual poate avea o vechime de peste un an, cifra de afaceri nu înseamnă încasări, profitul nu înseamnă numerar, iar „datorii totale” nu înseamnă automat restanțe.

Identifică firma corect

Denumiri aproape identice pot aparține unor societăți diferite, iar o companie își poate schimba numele. Cere:

• codul unic de înregistrare — CUI;
• numărul din registrul comerțului;
• denumirea juridică completă;
• sediul;
• IBAN-ul pe care urmează plata;
• numele reprezentantului care semnează.

Compară datele de pe contract, factură, certificat și contul bancar. Un site comercial sau o marcă nu este neapărat persoana juridică ce încasează.

Unde găsești informațiile oficiale

Ministerul Finanțelor: indicatorii din situațiile anuale

Serviciul public „Informații fiscale și bilanțuri” permite căutarea după CUI și afișează indicatorii declarați pentru anii disponibili: cifra de afaceri, profit sau pierdere, active, datorii și numărul mediu de salariați, după forma depusă.

Aceste informații provin din situațiile financiare raportate. Nu sunt un extras bancar și nu arată automat:

• ce facturi sunt neachitate astăzi;
• ce datorii sunt scadente;
• cine sunt principalii clienți;
• soldul conturilor;
• contractele semnate după închiderea anului;
• dacă bilanțul a fost auditat.

Societățile depun situațiile financiare anuale către unitățile Ministerului Finanțelor/ANAF, potrivit legislației contabile. Afirmația că toate bilanțurile sunt „depuse la Registrul Comerțului” este inexactă; ONRC gestionează registrul și documentele societății, nu este sursa standard a indicatorilor anuali afișați de Ministerul Finanțelor.

ONRC: statutul juridic și reprezentarea

Oficiul Național al Registrului Comerțului furnizează informații și certificate constatatoare despre:

• existența și starea firmei;
• sediu și sedii secundare;
• administratori și puterile înregistrate;
• asociați ori acționari, în limitele serviciului;
• activități CAEN;
• mențiuni, dizolvare și radiere;
• documente din dosarul profesionistului.

Unele informații sunt gratuite, altele presupun cont, cerere și tarif. Certificatul constatator are valoare mai bună într-o tranzacție decât o captură de pe un agregator.

Din 2025, accesul persoanelor obișnuite la Registrul beneficiarilor reali presupune demonstrarea unui interes legitim, înregistrare și plata tarifului, potrivit informării ONRC. Nu promite unui client că poate vedea instant și gratuit orice beneficiar real.

ANAF: TVA și inactivitate fiscală

Registrele publice ANAF permit verificarea:

• codului de TVA;
• contribuabililor inactivi sau reactivați;
• aplicării sistemului TVA la încasare;
• altor statute fiscale publicate.

Registrul contribuabililor inactivi afișează data și istoricul măsurii. Verificarea trebuie salvată la data tranzacției, deoarece statutul se poate schimba și poate avea consecințe fiscale pentru partener.

ANAF nu publică pentru oricine soldul obligațiilor fiscale, rulajele și conturile unei firme; acestea intră în secretul fiscal. Pentru dovada datoriilor către buget cere certificat de atestare fiscală în condițiile legii, emis ori prezentat cu acordul și implicarea contribuabilului.

BPI și instanțele: insolvența

Buletinul Procedurilor de Insolvență publică citații, notificări și acte după deschiderea procedurii. ONRC explică rolul BPI.

O mențiune despre insolvență nu înseamnă automat că firma a dispărut. Poate fi în observație, reorganizare sau faliment. Citește actul și data, identifică administratorul ori lichidatorul și verifică termenele de înscriere la masa credală.

Pe portalul instanțelor pot exista litigii comerciale, de muncă sau fiscale. Numărul dosarelor nu dovedește singur că societatea este rău-platnică; contează obiectul, calitatea procesuală, valoarea și soluția.

BVB: companiile listate

Emitentul listat publică rapoarte curente, rezultate trimestriale/semestriale/anuale, convocatoare și informații despre evenimente importante prin Bursa de Valori București.

Pentru analiză folosește raportul PDF și situațiile consolidate, nu numai tabelul sumar. Grupul poate arăta diferit de societatea-mamă, iar raportarea interimară poate fi neauditată.

Ce conține bilanțul

Forma exactă diferă cu dimensiunea și reglementarea entității, dar indicatorii de bază sunt:

• active imobilizate: echipamente, clădiri, participații și alte resurse pe termen lung;
• active circulante: stocuri, creanțe, disponibilități;
• capitaluri proprii: aporturi și rezultate acumulate;
• datorii: obligații față de bănci, furnizori, buget și alte persoane;
• cifra de afaceri: vânzările aferente activității, după regulile contabile;
• venituri și cheltuieli: categorie mai largă decât cifra de afaceri;
• profit sau pierdere: rezultatul contabil al perioadei;
• număr mediu de salariați: medie statistică, nu personalul exact din ziua verificării.

Societățile mici pot depune forme simplificate și nu publică toate situațiile întâlnite la o companie mare. Fluxul de numerar și notele detaliate nu sunt disponibile în aceeași măsură pentru orice SRL.

Cifra de afaceri nu este soldul contului

O firmă poate factura 10 milioane de lei și încasa mai târziu. Cifra de afaceri include vânzări recunoscute contabil, nu numai banii intrați.

Comparația utilă este cu creanțele comerciale și termenul de încasare. Dacă vânzările cresc cu 20%, dar creanțele cresc cu 80%, o parte mai mare din activitate este finanțată până când clienții plătesc.

Pentru un partener comercial cere o balanță recentă și lista de vechime a creanțelor/datoriilor, sub acord de confidențialitate. Bilanțul public nu le înlocuiește.

Profitul nu este numerar

Profitul poate exista în timp ce firma nu are bani pentru salarii, dacă:

• clienții nu au plătit;
• compania a cumpărat stoc;
• a rambursat principalul unui credit;
• a investit în echipamente;
• a distribuit dividende;
• există venituri contabile fără încasare imediată.

Invers, numerarul poate crește dintr-un împrumut fără ca firma să fie profitabilă.

Pentru societățile care publică situația fluxurilor de numerar, separă fluxul operațional de investiții și finanțare. Un flux operațional negativ repetat, acoperit numai prin credite, merită investigat.

Datoriile totale nu sunt toate restante

Rubrica include obligații cu scadențe diferite. Un credit pe cinci ani și o factură restantă de șase luni apar ambele ca datorii, dar riscul este diferit.

Întrebările corecte:

• ce parte este exigibilă sub un an;
• cât reprezintă datorii bancare;
• există garanții și ipoteci;
• ce sume sunt către asociați;
• furnizorii sunt plătiți la termen;
• există datorii fiscale eșalonate sau contestate;
• moneda datoriilor corespunde veniturilor.

Doar societatea, creditorii și documentele detaliate pot răspunde complet.

Indicatori simpli și limitele lor

Lichiditatea curentă

active circulante / datorii pe termen scurt

Un rezultat sub 1 poate indica presiune, dar stocurile greu vandabile pot umfla activele. Compară cu firme similare și mai mulți ani.

Gradul de îndatorare

Poate fi calculat în mai multe moduri, de exemplu datorii totale / active totale sau datorii purtătoare de dobândă / capitaluri proprii. Spune formula; altfel două platforme pot afișa procente incompatibile.

Marja netă

profit net / cifra de afaceri × 100

O marjă de 2% poate fi normală într-un sector de volum și slabă într-un serviciu specializat. Un câștig excepțional din vânzarea unui activ poate distorsiona anul.

Rentabilitatea capitalurilor

profit net / capitaluri proprii medii

Capitalurile foarte mici sau negative fac raportul greu de interpretat. Un procent mare nu este automat performanță sănătoasă.

Termenele de rotație

Creanțele, stocurile și datoriile comerciale raportate la vânzări ori costuri pot arăta blocarea numerarului. Sunt estimări, deoarece bilanțul oferă fotografia unei singure zile.

Semnale care cer explicații

• capitaluri proprii negative;
• pierderi în mai mulți ani;
• datorii pe termen scurt care cresc mai repede decât activitatea;
• creanțe sau stocuri disproporționate;
• scădere bruscă a salariaților și vânzărilor;
• ani lipsă din raportare;
• schimbări repetate de sediu, administratori sau asociați;
• inactivitate fiscală;
• insolvență, dizolvare ori întrerupere;
• auditor care formulează rezerve, imposibilitatea exprimării opiniei sau incertitudine privind continuitatea.

Fiecare are explicații posibile. O companie nouă poate avea pierderi de lansare; un dezvoltator poate avea stoc mare; o firmă sezonieră poate arăta slab la 31 decembrie. Semnalul declanșează verificarea, nu verdictul.

Verificarea unui furnizor înainte de avans

1. Confirmă CUI-ul și contul bancar din contract.
2. Obține informația ONRC actuală și puterea semnatarului.
3. Verifică TVA și inactivitatea ANAF în ziua plății.
4. Compară trei ani de bilanț, nu numai ultimul profit.
5. Caută insolvența în BPI și dosarele relevante.
6. Cere certificat fiscal, balanță recentă și referințe dacă avansul este important.
7. Limitează avansul, leagă plățile de etape și cere garanții proporționale.
8. Include dreptul de reziliere și recuperare pentru neexecutare.

Datele publice reduc riscul, dar nu înlocuiesc protecțiile contractuale.

Verificarea unui client căruia îi acorzi termen

Pe lângă pașii de mai sus:

• stabilește o limită de credit;
• cere ordin de plată sau avans la prima comandă;
• urmărește vechimea facturilor;
• nu majora expunerea doar pentru că cifra de afaceri este mare;
• suspendă livrările conform contractului când apar întârzieri;
• verifică periodic statutul, nu numai la început.

O firmă cu vânzări mari și marjă mică poate avea mai puțină capacitate de plată decât una mai mică, dar cu numerar și capital propriu.

Agregatoarele comerciale

Platformele private sunt utile pentru grafice, alerte și căutări rapide. Verifică însă:

• data ultimei actualizări;
• sursa fiecărui câmp;
• formula scorului de risc;
• dacă valoarea este raportată de firmă sau estimată;
• dacă denumirea și CUI-ul coincid;
• dacă datele juridice au fost confirmate la ONRC.

Un scor proprietar nu este certificat oficial și nu trebuie prezentat drept probabilitate certă de insolvență.

Raportări financiare versus declarații fiscale

Situațiile financiare descriu poziția și performanța potrivit regulilor contabile. Declarațiile fiscale calculează și raportează obligații potrivit Codului fiscal. Profitul contabil poate diferi de rezultatul fiscal, iar TVA colectată nu este cifra de afaceri.

Publicul vede indicatorii financiari și anumite registre fiscale, nu declarațiile complete ale contribuabilului. Secretul fiscal limitează accesul la datorii, conturi, tranzacții și alte date detaliate.

Un raport de o pagină

Pentru fiecare firmă notează:

• identificare și stare ONRC;
• statut TVA/inactivitate;
• ultimii trei ani: venituri, profit, capitaluri, active, datorii, salariați;
• variațiile procentuale și explicațiile solicitate;
• insolvență și litigii relevante;
• documentele recente primite direct;
• limita de expunere și măsurile contractuale;
• data fiecărei verificări.

Concluzia trebuie formulată ca decizie și condiție: „avans maxim 10%, restul după recepție și garanție”, nu „firma este sigură”. Datele financiare publice descriu trecutul și pot conține întârzieri; riscul unei tranzacții se gestionează și prin contract, plăți etapizate și monitorizare.